डेट फंड के प्रकार (Types of Debt Fund in Hindi)

डेट म्युचुअल फंड में निवेश करने से पहले आपको यह जानकारी होनी चाहिए कि डेट फंड कितने प्रकार के होते हैं, Types of Debt Fund in Hindi, डेट फंड की कितनी कैटेगरी होती है, डेट फंड्स का स्ट्रक्चर क्या होता है, डेट म्युचुअल फंड में कितनी क्लास होती है? आदि।

डेट फंड (Debt Fund) वे म्यूचुअल फंड हैं जो निवेश के उद्देश्य को प्राप्त करने के लिए डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में प्रमुख रूप से निवेश करते हैं। बाजार में डेट फंड के विभिन्न प्रकार (Types of Debt Fund) मौजुद हैं जो निवेशकों की जोखिम लेने की क्षमता पर आधारित होते हैं।

डेट फंड के प्रकार (Types of Debt Fund in Hindi)

डेट फंड में आप अपनी निवेश क्षमता के अनुसार निवेश कर सकते हैं। अगर आप फिक्स्ड रिटर्न कमाना चाहते हैं तो डेट फंड आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। लेकिन, निवेश करने से पहले आपको पता होना चाहिए कि डेट फंड क्या होता है और डेट फंड के प्रकार कितने होते है।

हां, बिल्कुल आपको इनमें निवेश करना चाहिए। ये निवेशकों के लिए उपलब्ध सबसे सुरक्षित प्रकार के निवेश साधनों में से एक है। आइए जानते हैं विभिन्न प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड के बारे में।

ओवरनाइट फंड्स (Overnight Funds)

ओवरनाइट म्यूचुअल फंड ओपन-एंडेड डेट फंड के रूप में जाने जाते है जो मुख्य रूप से ओवरनाइट एसेट्स और सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। इसे मुख्य रूप से म्यूच्यूअल फण्ड का प्रमुख प्रकार माना जाता है।

ये फंड उन निवेशकों के लिए अच्छे है जो दैनिक रिटर्न चाहते हैं। ये एक सप्ताह या उससे कम समय में निवेश के लिए सर्वश्रेष्ठ हैं। ओवरनाइट फंड डेट फंड के वर्ग हैं जो रातोंरात आय उत्पन्न करते हैं।

लिक्विड फंड (Liquid Funds)

इस प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड में निवेश का पूरा उद्देश्य उच्च स्तर की तरलता बनाए रखना है। लिक्विड फंड योजनाओं में निवेश की गई प्रतिभूतियों और उपकरणों की अधिकतम परिपक्वता अवधि 91 दिनों की होती है।

लिक्विड फंड शॉर्ट टर्म मनी मार्केट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं, जिनकी मैच्योरिटी 91 दिनों से कम होती है, इसलिए यह विशेषता उन्हें लगभग जोखिम मुक्त बनाती है। निवेशक छोटी अवधि में अच्छा रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं और अपनी मूल राशि बढ़ा सकते हैं।

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड (Ultra-Short Duration Funds)

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड वे डेट फंड हैं जो कंपनियों को 3 से 6 महीने की अवधि के लिए उधार देते हैं। अल्ट्रा-शॉर्ट-टर्म फंड की तुलना लिक्विड फंड के करीबी चचेरे भाई के रूप में की जा सकती है। आप इक्विटी फंड के विभिन्न प्रकार के बारे में जानकर के भी अच्छा रिटर्न कमा सकते है।

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड ओपन एंडेड डेट फंड हैं, जो मुख्य रूप से शॉर्ट मैच्योरिटी के डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। वे उन लोगों के लिए आदर्श हैं जो कुछ हफ़्ते से लेकर कुछ महीनों तक पैसे निवेश करना चाहते हैं।

मुद्रा बाजार फंड (Money Market Funds)

मनी मार्केट फंड वे डेट फंड हैं जो कंपनियों को 1 साल तक की अवधि के लिए उधार देते हैं। मनी मार्केट फंड को निवेश स्पेक्ट्रम पर बेहद कम जोखिम वाला माना जाता है।

इन फंडों को इस तरह से डिज़ाइन किया गया है कि फंड मैनेजर को उधार अवधि के समायोजन के माध्यम से जोखिम को नियंत्रण में रखते हुए उच्च रिटर्न उत्पन्न करने की अनुमति मिलती है। ये फंड निवेशकों को समान अवधि के बैंक सावधि जमा से बेहतर रिटर्न देते हैं।

लघु अवधि निधि (Short Duration Funds)

शॉर्ट ड्यूरेशन फंड ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड स्कीम है जो डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती है और इसकी निवेश अवधि 1 वर्ष से 3 वर्ष तक होती है।

मैच्योरिटी अवधि को ध्यान में रखते हुए, ये फंड अपेक्षाकृत कम रिटर्न देते हैं लेकिन कम जोखिम भी उठाते हैं। इस प्रकार के डेट फंड अल्पकालिक वित्तीय लक्ष्यों के लिए उपयुक्त होते हैं।

मध्यम अवधि के फंड (Medium Duration Funds)

मध्यम अवधि के फंड डेट सिक्योरिटीज और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। ये फंड उन निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जो 3 वर्षों में कुछ वित्तीय लक्ष्यों को पूरा करना चाहते हैं।

मीडियम टर्म फंड में 3 से 4 साल की मैच्योरिटी अवधि होती है और औसत रिटर्न 6 से 12% तक हो सकता है। इन फंडों का उद्देश्य ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के बारे में लंबी राय लेकर अल्ट्रा-शॉर्ट, लो ड्यूरेशन और शॉर्ट-टर्म फंड्स की तुलना में बेहतर रिटर्न देना है।

लंबी अवधि के फंड (Long Duration Funds)

लॉन्ग ड्यूरेशन फंड वे डेट फंड होते हैं जो गुणवत्ता वाली कंपनियों को 5 या अधिक वर्षों के लिए उधार देते हैं। ये योजनाएं तब उपयुक्त होती हैं जब अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों में कमी आने या लंबी अवधि के लिए स्थिर रहने की उम्मीद होती है।

इक्विटी की तुलना में कम जोखिम, मध्यम रिटर्न और इंडेक्सेशन लाभों के कारण ये फंड एक अच्छा निवेश विकल्प हैं। इन फंडों को लंबे निवेश क्षितिज वाले निवेशकों द्वारा पसंद किया जाता है।

डायनेमिक बॉन्ड फंड (Dynamic Bond Funds)

डायनेमिक बॉन्ड फंड का मुख्य उद्देश्य बढ़ते और गिरते बाजार परिदृश्य दोनों में इष्टतम रिटर्न प्रदान करना है। यह मुख्य रूप से फंड मैनेजर के फैसलों और पोर्टफोलियो के प्रबंधन पर निर्भर करता है।

इन फंडों का निर्माण इस तरह से किया जाता है कि फंड मैनेजरों को अर्थव्यवस्था में ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव का उपयोग उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के अवसर के रूप में करने की अनुमति देता है।

कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड (Corporate Bond Funds)

कॉरपोरेट बॉन्ड फंड अनिवार्य रूप से एक म्यूचुअल फंड है जो अपने कुल वित्तीय संसाधनों का 80% से अधिक कॉर्पोरेट बॉन्ड में उच्चतम संभव क्रेडिट रेटिंग के साथ निवेश करते है। इनके अलावा आपके लिए एक अच्छा निवेश विकल्प इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS) भी हो सकता है।

कॉरपोरेट बॉन्ड फंड ओपन एंडेड डेट म्यूचुअल फंड हैं जो उच्च श्रेणी के कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश करते हैं। इस श्रेणी के फंड समान अवधि के बैंक सावधि जमा की तुलना में बेहतर रिटर्न देते हैं।

क्रेडिट रिस्क फंड (Credit Risk Funds)

क्रेडिट रिस्क म्यूचुअल फंड एक प्रकार के डेट फंड हैं जो निवेश कोष का 65% कम-क्रेडिट गुणवत्ता वाली ऋण प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं यानी AA रेटिंग से नीचे।

स्थिर आय की तलाश करने वाले और जोखिम कारकों को कम करने के इच्छुक निवेशकों को क्रेडिट-रिस्क फंड से दूर रहना चाहिए। हालांकि, ये फंड ज्यादातर छोटी अवधि के लिए उधार देते हैं। ये कम से कम 3-5 साल के निवेश क्षितिज के लिए आदर्श माने जाते है।

बैंक और सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम (PSU) फंड

बैंकिंग और पीएसयू (सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रम) डेट फंड मुख्य रूप से बैंकिंग संस्थानों और अन्य सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों द्वारा जारी किए गए ऋण उपकरणों को प्राप्त करने में अपने कोष का कम से कम 80% निवेश करते हैं।

यह म्यूचुअल फंड योजना उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो कम जोखिम वाले निवेश विकल्पों की तलाश कर रहे हैं और कम समय में स्थिर रिटर्न चाहते हैं। एक बैंकिंग और पीएसयू डेट फंड सबसे लोकप्रिय प्रकार के डेट म्यूचुअल फंडों में से एक है।

आपने ऊपर डेट म्यूचुअल फंड के विभिन्न प्रकारों (Different types of Debt Mutual Funds) के बारे में जानकारी प्राप्त की। बाजार में कई तरह के डेट फंड मौजूद हैं, इसलिए अपना पैसा निवेश करने से पहले आपको बुनियादी जानकारी हासिल करनी होगी।

आपका निवेश म्यूचुअल फंड मैनेजर के पास है और इसे सुरक्षित माना जाता है लेकिन यह बाजार के जोखिम पर निर्भर करता है, इसलिए यह आपकी जिम्मेदारी है कि आप अपनी संतुष्टि के लिए अपने निवेश के पैसे के बारे में जानें।