म्यूचुअल फंड में नेट एसेट वैल्यू (NAV) की गणना कैसे करें

म्यूचुअल फंड निवेशकों से एकत्रित धन को प्रतिभूति बाजारों में निवेश करते हैं। चूंकि प्रतिभूतियों का बाजार मूल्य हर दिन बदलता है, इसलिए किसी योजना की एनएवी भी दिन-प्रतिदिन के आधार पर बदलती रहती है।

बाजार बंद होने के बाद या तो म्यूचुअल फंड हाउस या फंड हाउस द्वारा नियुक्त अकाउंटिंग फर्म द्वारा एनएवी की गणना हर दिन की जाती है। आइए, नेट एसेट वैल्यू (NAV) की गणना करते है।

How to Calculate Net Asset Value (NAV) in Mutual Fund

NAV क्या है और इसकी गणना कब की जाती है? – नेट एसेट वैल्यू म्यूचुअल फंड की प्रति यूनिट बाजार मूल्य है। ट्रेडिंग दिवस समाप्त होने के बाद एनएवी की गणना की जाती है।

यह वह मूल्य है जिस पर निवेशक किसी म्यूचुअल फंड कंपनी से यूनिट खरीदते या बेचते है (रिडीम करते हैं)। एनएवी की गणना निम्नलिखित तरीके से की जाती है जिसके बारे में हम नीचे चर्चा कर रहे हैं:

एनएवी की गणना इस प्रकार की जाती है

(कुल संपत्तियां – देनदारियां) / बकाया इकाइयों की संख्या = शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी)

Or

(Total Assets – Liabilities)/Number of Outstanding Units = Net Assets Value (NAV)

• कुल संपत्तियां = सभी नकद और प्रतिभूतियों का कुल मूल्य।

• कुल देनदारियां = सभी देनदारियां जैसे कुल खर्च आदि।

• बकाया इकाइयों की संख्या = इकाइयाँ जो वर्तमान में उपलब्ध हैं।

• एनएवी की गणना प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस के अंत में की जाती है।

म्यूचुअल फंड योजना की संपत्ति को सिक्योरिटीज और लिक्विड कैश में विभाजित किया जाता है। प्रतिभूतियों में इक्विटी, डिबेंचर, बांड और वाणिज्यिक पत्र शामिल हैं। अर्जित ब्याज और लाभांश भी संपत्ति का हिस्सा हैं।

एनएवी म्यूचुअल फंड स्कीम के प्रदर्शन को दर्शाता है। यह निवेशकों को दिखाता है कि कौनसे फंड अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं और कौनसे नहीं।

यह उस म्युचुअल फंड के बाजार प्रदर्शन के बारे में जानकारी प्रदान करती है जो निवेशकों के लिए निवेश निर्णय लेने में बहुत मददगार होता है।

चूंकि, प्रत्येक कारोबारी दिन के अंत में एनएवी मूल्य की गणना की जाती है इसलिए म्यूचुअल फंड खरीदते समय कीमत पिछले दिन की कीमत होती है।

एक निश्चित अवधि के दौरान अनुमानित लाभ/हानि की गणना म्यूचुअल फंड के मौजूदा एनएवी के साथ पिछले एनएवी की तुलना करके भी की जा सकती है।

कुल संपत्ति मूल्य म्यूचुअल फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (net asset value) से अलग है।

कुल परिसंपत्ति मूल्य में इसके नकद, स्टॉक और बांड शामिल होते हैं, जो सभी बाजार मूल्य या म्यूचुअल फंड के समापन मूल्य पर लिए जाते हैं। फंड से अर्जित सभी ब्याज, इसकी तरल संपत्ति और लाभांश भी कुल संपत्ति मूल्य में शामिल हैं।

आइए, एक उदाहरण के साथ एनएवी कैलकुलेशन (NAV Calculation) को समझते हैं।

डेविड म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहता है लेकिन जब भी वह अपने दोस्तों से बात करता है तो एनएवी शब्द उसे भ्रमित कर देता है। थोड़ा शोध करने के बाद, उन्होंने NAV शब्द और अर्थ को समझा। नेट एसेट वैल्यू प्रति यूनिट एक म्यूचुअल फंड यूनिट की कीमत है।

अब डेविड म्युचुअल फंड में निवेश करना चाहता हैं। आज की स्थिति में, (संपत्ति-देयता) का कुल मूल्य 100 करोड़ है और कई निवेशकों द्वारा धारित इकाइयों की कुल संख्या 10 करोड़ है। अत: उस दिन का शुद्ध संपत्ति मूल्य ₹ 10 होगा।

अगर डेविड म्यूच्यूअल फण्ड में ₹ 5,000 का निवेश करता है तो उसे उस म्यूच्यूअल फण्ड की 500 यूनिट मिल जाएगी। कुछ दिनों के बाद, एनएवी ₹12 पर चला जाता है। वह अपनी इकाइयों को बेचना चाहता है।

उन इकाईयों का कुल मूल्य 500 इकाई X ₹ 12 = ₹ 6,000 है। उसे लाभ के रूप में 6,000-5,000 = ₹ 1,000 मिलेंगे।

म्यूचुअल फंड का एनएवी उसके बाजार मूल्य का सूचक होता है। इसलिए, म्यूचुअल फंड के मौजूदा प्रदर्शन का आकलन करने के लिए नेट एसेट वैल्यू (NAV) को देखा जा सकता है।

एक निवेशक म्यूचुअल फंड के एनएवी में प्रतिशत वृद्धि या कमी का निर्धारण करके समय के साथ मूल्य की गणना कर सकता है।

इस ब्लॉग पोस्ट के माध्यम से, आपने एक उदाहरण के साथ नेट एसेट वैल्यू की गणना करना सीखा। यह जानकारी आपके निवेश के लिए बहुत उपयोगी हो सकती है और मौजूदा एनएवी द्वारा फंड के प्रदर्शन को देखने और उसका विश्लेषण करने में भी आपकी मदद करेगी।